[미국 주식] 대표적인 리츠(REITs) 기업 리얼티 인컴 (O, Realty Income)

안녕하세요 재테크하는 공돌이 슝슝입니다. 

오늘은 미국의 대표적인 부동산 리츠기업이자 배당하면 한번쯤은 들어왔을 법한 회사. Realty Income에 대해 알아볼게요!

 

 

Realty Income은 부동산 리츠기업으로 24년간 배당을 증가시켜온 리츠기업 중에선 으뜸가는 회사입니다.

월배당을 주므로 매달 배당금이 통장으로 들어오죠! 

"월마다 주나 분기마다 주나 어차피 받는 돈은 똑같잖아?!" 라고 생각하실 수 있지만 월배당을 아주 큰 장점이 있습니다. 그건 바로

1. 매달 받은 배당금은 복리로 쌓여 더 큰 이익으로!

2. 매달 배당발표를 하므로 혹시 회사에 위기가 와서 배탕컷이나 배당금을 줄인다면 바로 이 주식에 대해 점검할 수 있다!

회사에 대해 알아보기 전에 먼저 리츠가 무엇인지 모르실 수 있으니 이 개념부터 살펴볼게요. 

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부동산 리츠란?

부동산 리츠가 어떤 의미인지 먼저 살펴봐야 겠네요.

REITs(Real Estate Investment Trusts)란, 간단히 말하면 부동산 투자입니다. 

만약 우리가 건물주가 된다면 매달 월세를 받을 수 있겠죠?? ( 생각만 해도 행복하네요..)

즉, "부동산에서 투자해서 매달 임대료를 받아 수익을 남기는 구조" 라고 보면 될것 같아요.

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리얼티 인컴은 무슨 회사?

앞서 말했듯이 리얼티 인컴도 부동산리츠 기업입니다. 회사 공식홈페이지에 나와있는 Business Model를 보면 바로 알 수 있네요.

 

출처 : Realty Income

 

"상업 부동산을 구매하여 임차인에게 장기간 임대하여 수익을 얻는 모델" 이라 나와있네요. 

그럼 이 회사에 투자하기 위해선 어떤 상업 부동산을 가지고 있는지 체크 해봐야 겠습니다. 

 

출처 : Realty Income

 

주요 투자처는 Retail. 즉 소매업입니다. 일반 고객을 대상을 영업으로 하고 있는 부동산에 많이 투자하고 있네요. 

그럼 소매업 중에선 어떤 업종이 있는지 확인해볼게요.

주요 업종을 보면

 

 

Walgreen : 드러그스토어. 미국 전역에 7000여개의 매장운영
7-Eleven : 미국의 세계 최초 글로벌 편의점 브랜드
Dollar General : Variety Stores,  15,000여개의 매장 운영
Fedex : 미국의 대표 운송업체 
Walmart : 미국 주요 유통업체
CVS Pharmacy : 약국, 드러그스토어. 미국 소매 및 건강관리 회사

살면서 적어도 한번쯤은 들어봤을 법한 대표적인 기업이 많네요. 

위 회사들이 잘될 수록 리얼티 인컴의 수익구조 또한 점점 좋아질 것 같네요. 

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그럼 지금은 어때? 돈 잘 벌고 있어?

현재 회사의 규모와 영업이익을 확인해볼 필요가 있습니다.

 

 

현재 주가는 4/19일 기준으로 52.37 달러네요. 2016년/2018년 시기의 주가와 비슷하네요. 최근 2년동안 많은 상승이 있었지만 코로나 여파로 현재 많이 내려갔습니다. 3월엔 38달러까지 하락하면서 최저점을 찍었네요. 

시가총액은 179억으로 꽤 큰편이네요. 미국 주요 리츠 기업의 시가총액은 아래와 같습니다. 

기업	분야	시가총액
벤타스	헬스케어 리츠	116.73억
디지털 리얼티	데이터센터 리츠	386.84억
애플 호스피탈리티	주요 호텔 리츠	18.40억

영업이익도 작년엔 지속적으로 상승했습니다. 

 

 

대표적인 배당주이니 배당률도 확인 해봐야겠네요. 

 

출처 : Dividend

 

최근 주식이 많이 내려간 탓에 5.61%까지 꽤 많이 올랐습니다. 그리고 24년 동안 배당금을 상승한 대표적인 친주주 성향의 회사입니다. 

만약 코로나 위기에도 잘견뎌서 배당컷을 하지 않는다면 좋은 배당수익률로 투자한다고 생각해도 되겠네요. 그동안 배당금은 아래와 같이 계속 증가했어요. 

 

 

 

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코로나 여파는 어때? 괜찮아?

최근 코로나 사태가 심각해져서 다른 리츠 회사는 배당금 지급을 중지하거나 줄이는 리츠회사가 있었습니다.

즉 이 위기에서도 기초자산이 탄탄하여 기업 운영에 차질이 없는지 점검해봐야 합니다. 

Yahoo Finance의 리얼티인컴 관련 기사를 보면 

코로나 바이러스의 여파로 인해 여러 소매 업체가 매장을 폐쇄 혹은 매장시간을 줄여 이는 경제에 큰 영향을 주며 소매리츠인 리얼티 인컴에도 작지않은 영향이 미칠 것이라 합니다. 

그러나 리얼티 인컴은 신중한 대차 대조표 관리와 현금 유동성을 위해 현재 125억달러 현금 잔고를 보유하고 있으며 현재 회사 신용등급은 A-이라 합니다. 

또한 과거 2008년 경제위기를 살펴보면, 이 위기에도 리얼티 인컴은 원활한 기업운영과 자금도달을 통해 배당금 지급은 물론 회사 운영을 잘 이어나갔으며 시장특성 상 이러한 바이러스 위기는 잘 버틴다면 소매 경제는 즉각적인 반응이 오기 때문에 리얼티 인컴은 이 위기를 기회로 삼아 잘 헤쳐나갈 것이다 라는 내용을 포함하고 있습니다. 

 

출처 : Seeking Alpha

 

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어떤가요? 

지금이 매수할 기회일까요? 아님 코로나 여파가 쉽게 가라앉지 않아 대표 부동산 리츠기업인 리얼티 인컴도 또 다른 위기를 맞이하게 될까요?

여기까지 개인적인 관점으로 리얼티 인컴에 대해 분석해보았습니다. 감사합니다!

#본 글은 종목 추천글이 아니며 개인적인 공부를 위해 작성하는 것이므로 선택은 본인의 투자 방향에 맞게 신중히 선택하시기 바랍니다!